Böyle canlılığı, bütünlüğü, kendine finansman ve kopyalayan stratejileri, arbitraj ve eşdeğer martingale tedbirler olarak - - pratikte doğrudan uygulanabilir nispeten ilköğretim matematik güçlü kavramlarla ve teknikleri yol açar. genel yöntemler fiyatlandırma ve Cox-Ross-Rubinstein (CRR) binom ağacı modeli içinde Avrupa ve Amerikan seçenekleri riskten korunma detaylı olarak uygulanır.

kantitatif finans somut hesaplama sorunlara yönelik bu kitap, ihtiyaç duydukları sayısal teknikleri ve programlama becerileri ile Quant geliştiriciler kalkınan sağlar. Yazarlar sıfırdan başlamak, yani okuyucu C ++ herhangi bir önceki deneyim gerekmez.

Yazarlar Black-Scholes opsiyon fiyatlama modeli için gerekli sonuçları odaklanarak, bazı ayrıntılı olarak Wiener süreci ve Itô integralleri çalışma. Bu sürecin gerektirdiği martingale özelliklerini geliştirdikten sonra, (detaylı olarak kanıtlanmıştır) İntegral inşaat ve Itô formülü, merkezinde olmak hem teori ve uygulamalar için, ve finans kullanılan stokastik diferansiyel denklemlerin somut örneklerini sağlamak.

Black-Scholes opsiyon fiyatlama modeli ilk ve çok iyi bilinen sürekli-zaman matematiksel model matematiksel finans kullandı. İşte, bu seçenek fiyatlandırma temel metodoloji keşfetmek için yeterince karmaşık, henüz uysal, test yatağı sağlar.

hem öğrenciler ve eğitmenler bağımsızlığı ve klima dahil mali piyasa modelleri, bir anlayış için gerekli temel olasılık kavramları net bir odak tutar bu titiz, unfussy metin, yararlanacaktır. sadece bazı hesap ve lineer cebir varsayarsak, metin merkezi limit teorisi sonuçlanan, olasılık uzayı ve rassal değişkenlere uygulanan tedbir ve entegrasyon, anahtar sonuçlarını geliştirir.

Stokastik Faiz Oranları böyle ayrıntılı olarak kalibrasyon, sayısal uygulanması ve model sınırlamaları gibi pratik konuları kapsar. Yazarlar öğrencilerin gerçek dünya ortamında faiz modelleme ile başa çıkmak için gerekli becerileri kazanmaları için çok sayıda egzersizler ve özenle seçilmiş örnekler sunmak.

Bu kapsam ve ortalama-varyans portföy teorisinin sınırlamaları net bir tedavi sağlar ve popüler modern risk önlemleri tanıttı. Kanıtları sadece mütevazı matematiksel arka plan, ancak açıklık ve kesinlik dikkat varsayarak, ayrıntılı olarak verilmiştir.